BOEING COMPANY IKKE-KVALIFISERT Aksje Valgmulighet Tilknytning til vilkår Som en del av Executive Compensation Programmet har du fått mulighet til å kjøpe aksjer i Selskapets146s aksjeliste som følger: Antall aksjer underlagt opsjon: laquoStockOptionsraquo-aksjer Treningspris: xx. xx Utnyttelseskursen representerer den virkelige markedsverdien av Boeing-aksjen på tilskuddsdagen. Med hensyn til dette tilskuddet er rettferdig markedsverdi definert som gjennomsnittet av aksjeprisene for høy og lav per aksje på selskapets 146 aksjemarked på New York Stock Exchange under vanlig økthandel for en enkelt handelsdag. Tilkjøpet av opsjonen er gjort i henhold til Boeing Company 2003 Incentive Stock Plan, som endret og revidert effektiv 23. februar 2009 (147Plan148). Vilkårene for aksjeopsjonen er som angitt i Planen og i denne kunngjøringen. Hvis det er uoverensstemmelse mellom vilkårene i denne kunngjøringen og vilkårene i Planen, vil vilkårene for Plan146 styre. En kopi av Planleggingssammendrag er vedlagt denne kunngjøringen. Utøvelse av hele eller deler av denne opsjonsopsjonen innebærer godkjenning av alle vilkårene i opsjonsbeviset. Med hensyn til denne kunngjøringen betyr begrepet 147Company148 The Boeing Company eller et datterselskap av The Boeing Company, avhengig av hvilken du er ansatt fra tid til annen. Type opsjon: Alternativet er gitt som ikke-kvalifisert aksjeopsjon og er underlagt avsnitt 83 i US Internal Revenue Code. Ikke-kvalifisert aksjeopsjoner anses som ordinær inntekt ved utøvelse og skattes tilsvarende. Antall ordinær inntekt er forskjellen mellom utøvelseskursen (eller stipendprisen) og prisen på datoen alternativet eller en del av den utøves. Dato for tilskudd: Dato for tildelingen av aksjeopsjon er innstilt dato for tilskudd. Fortjeneste og utøvelse: For å etablere en rettet rett til en del av opsjonen, må du forbli ansatt av selskapet i minst ett år fra bevilgningsdatoen. Dersom du fortsatt er ansatt i Selskapet i ett år etter bevilgningsdatoen, og aksjeopsjonen ikke ellers har gått ut, skal aksjeopsjonen bli innvilget og utøvbar i henhold til følgende tidsplan: Justering i antall aksjer underlagt opsjon: Antall aksjer underlagt denne opsjonen vil bli justert forholdsmessig for eventuell økning eller reduksjon i antall utstedte aksjer i Boeing-aksjen som følge av aksjesplitt, kombinasjon eller utveksling av aksjer, konsolidering, spin-off eller rekapitalisering av aksjer eller lignende kapitaljustering. Hvis arbeidsforholdet ditt avbrytes av en eller annen grunn før ett års jubileum for tilskuddsdagen, vil opsjonsopsjonen og alle rettigheter til å utøve opsjonen ende opp ved oppsigelse. Etter ett års jubileum for bevilgningsdatoen, dersom arbeidsforholdet til selskapet avbrytes av en eller annen grunn før datoen blir opsjonen 100 innvilges og utøves i samsvar med tidsplanen under 147Vesting og Exercisability148, er den ikke-delte delen av Aksjeopsjonen vil ikke veksle og den ikke-investerte delen av opsjonen og alle rettigheter til den ikke-investerte delen vil opphøre fullt ut ved oppsigelsen. (Se 147Når det opptjente alternativet utløper148 nedenfor for viktige regler om når utøvede opsjoner utløper.) Når det opptjente opsjon utløper: Så lenge du fortsatt er ansatt i selskapet, utløper aksjeopsjonen etter 10 år fra bevilgningsdatoen (eller sett inn dato 10 år fra bevilgningsdato). Hvis din ansettelse hos selskapet slutter på grunn av død, funksjonshemming, pensjon eller oppsigelse. Den opptjente delen av opsjonen utløper ved den tidligere av 5 år fra avslutningen og innsatsdato 10 år fra bevilgningsdato. Hvis din ansettelse hos selskapet slutter på grunn av frivillig avgang. Den opptjente delen av opsjonen utløper ved den tidligere av 90 dager fra avslutningen og innsett dato 10 år fra tilskuddsdagen. Begrepet 147retirement148 betyr pensjonering under de vilkår som oppfyller vilkårene i Selskapets146 eller datterselskaps146s ytelsesbaserte pensjonsordning hvor du deltar. Hvis du er en leder som ikke er kvalifisert til å delta i en ytelsesbasert pensjonsordning, betyr 147retirement148 oppsigelse frivillig av deg etter at du har oppnådd (i) 55 år med 10 års tjeneste, eller (ii) 62 år med ett års tjeneste. 147Disability148 betyr her en funksjonshemming som berettiger deg til ytelser under den langsiktige uførhetspolitikken sponset av selskapet eller et av dets datterselskaper som gjelder for deg. Dersom din ansettelse med selskapet avbrytes av andre grunner enn død, funksjonshemming, pensjon, oppsigelse eller frivillig avgang (som for årsak), vil den berørte delen av ditt valg utløpe ved opphør. Det er ditt ansvar å være oppmerksom på en options146s utløpsdato slik at du kan vurdere om du skal utøve alternativet før det utløper. Øvelse: I løpet av din levetid kan du, din verge eller din juridiske representant utøve aksjeopsjonen. Planen tillater utøvelse av aksjeopsjonen av den personlige representanten for boet eller mottakeren av det etter din død. Dette opsjonet kan kun utøves for hele aksjer, og kan ikke utøves for mindre enn et rimelig antall aksjer til enhver tid, som fastsatt av kompensasjonskomiteen. Overdragelse: Aksjeopsjonen kan ikke overdrages, med unntak av vilje eller gjeldende lov om nedstigning og distribusjon. Clawback Policy: Denne opsjonsretten er underlagt Clawback-politikken vedtatt av selskapets styre, som fastsetter følgende: Styret skal i alle nødvendige tilfeller kreve refusjon av eventuell årlig tilskudd eller langsiktig tilskudd til en ledende offiser hvor: (1) betalingen var basert på å oppnå visse økonomiske resultater som senere ble gjenstand for en vesentlig omstilling av selskapsregnskapet arkivert med Securities and Exchange Commission (2) styret bestemmer lederen involvert i forsettlig forsømmelse som forårsaket eller vesentlig forårsaket behovet for vesentlig omstilling og (3) det ville vært foretatt en lavere utbetaling til konsernsjefen basert på de omarbeidede finansielle resultater. I hvert slik tilfelle vil selskapet i den utstrekning det er praktisk mulig søke å gjenvinne fra den enkelte leder det beløp som de enkelte utøvende foretakets incitamentsutbetalinger for den aktuelle periode overskrider den lavere betalingen som ville ha blitt gjort ut fra de omarbeidede finansielle resultater. Med hensyn til denne politikken betyr begrepet 147 utøvende offiser148 enhver embedsmann som har blitt utpekt som styremedlem. Ytterligere informasjon om Boeing-opsjoner, inkludert din nåværende statusopsjonsstatusrapport, vil bli gitt til deg årlig. Ytterligere spørsmål angående aksjeopsjoner kan adresseres til Stock Option Administration Office via e-post på stockoptionsboeing eller besvares ved å besøke det interne Boeing-nettstedet stockoptions. web. boeing. FAQs ndash aksjeopsjoner Q. Lageropsjoner utløper A. Aksjeopsjoner utløper. Utløpsperioden varierer fra plan til plan. Spor alternativene dine treningsperioder og utløpsdatoer veldig tett fordi når alternativene dine utløper, er de verdiløse. Det er ofte spesielle regler for avslutte og pensjonerte medarbeidere, og ansatte som har dødd. Disse livshendelsene kan akselerere utløpet. Sjekk planreglene dine for detaljer om utløpsdatoer. Q. Hvordan påvirker fortjenesten når jeg kan utøve opsjonene mine A. Din plan kan ha en opptjeningsperiode som påvirker tiden du må utøve alternativene dine. En opptjeningsperiode er tid i løpet av opsjonsbeløpet som du må vente til du får lov til å utøve opsjonene dine. Herersquos et eksempel: Hvis opsjonstiden din er 10 år, og inntjeningsperioden er to år, kan du begynne å utøve dine innvilgede opsjoner fra det andre årsdagen for opsjonstildelingen. Dette innebærer i hovedsak at du har en åtteårig tidsramme hvor du kan utøve alternativene dine. Dette kalles øvelsesperioden. Generelt, i løpet av treningsperioden, kan du bestemme hvor mange alternativer du kan trene av gangen og når du skal trene dem. Q. Er et aksjeopsjon det samme som en andel av emittentenrsquos A-aksje A. Nei. A aksjeopsjon gir deg bare rett til å kjøpe de underliggende aksjene representert ved opsjonen for en fremtidig periode til en forutbestemt pris. Spørsmål: Kan jeg bruke et alternativ mer enn en gang A. Nei. Når et aksjeopsjon er utøvd, kan det ikke brukes igjen. Q. Betal opsjoner utbytte A. Nei. Utbytte utbetales ikke på utestående aksjeopsjoner. Q. Hva skjer med aksjeopsjoner hvis du forlater arbeidsgiveren din A. Det er vanligvis spesielle regler i tilfelle du forlater arbeidsgiveren, pensjonere eller dø. Se arbeidsgiverens planer for detaljer. Q. Hva er en rettferdig markedsverdi av et alternativ A. Den virkelige markedsverdien er prisen som brukes til å beregne skattepliktig gevinst og kildeskatt for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO) eller alternativt minimumsskatt for opsjonsopsjoner (ISO) . Den Fair Market Value er definert av din companyrsquos plan. Q. Hva er blackout datoer og når brukes de A. Blackout datoer er perioder med begrensninger på utøvelse av aksjeopsjoner. Blackout datoer sammenfall ofte med companyrsquos regnskapsårets slutt, utbytte tidsplaner og kalenderårets slutt. For mer informasjon om planensquos blackout datoer (hvis noen), se companyrsquos plan regler. Q. Jeg har nettopp utført en oppgave og selg av aksjeopsjonene mine, når utgjør handelen A. Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Provenuet (mindre opsjonskostnader, meglerprovisjoner og gebyrer og avgifter) blir automatisk deponert i din Fidelity-konto. Q. Hvordan får jeg inntektene fra mitt opsjonssalg A. Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Provenuet (mindre opsjonskostnader, meglerprovisjoner og gebyrer og avgifter) blir automatisk deponert i din Fidelity-konto. Spørsmål: Hvordan bruker jeg Fidelity-kontoen? Tenk på din Fidelity-konto som en alt i en meglerkonto som tilbyr kontanter, tjenester for planlegging og veiledning, online trading og et bredt spekter av investeringer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. Bruk din Fidelity-konto som en gateway til investeringsprodukter og - tjenester som kan hjelpe dine behov. Lære mer. Vanlige spørsmål om skatter Q. Er det skattemessige konsekvenser når aksjeopsjoner utøves A. Ja, det er skattemessige konsekvenser ndash, og de kan være betydelige. Utøvende aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Før du vurderer å utøve aksjeopsjonene dine, må du ta kontakt med en skattemessig rådgiver. Q. I løpet av året utøvde jeg noen ikke-kvalifiserte opsjoner på ansatte i en øvelses-og-selgstransaksjon (en ldquocashless exerciserdquo). Hvorfor gjenspeiles resultatene av denne transaksjonen både på min W-2 og på et skjema 1099-B A. Fidelity jobber for å gjøre din trening og salgstransaksjon enkel og sømløs for deg, så det ser ut til at du er en enkelt transaksjon . For føderal inntektsskatt er imidlertid en øvelses-og-selgstransaksjon (kontantløs utøvelse) av ikke-kvalifisert personalopsjoner behandlet som to separate transaksjoner: en øvelse og et salg. Den første transaksjonen er utøvelsen av dine aksjeopsjoner, hvor spredningen (forskjellen mellom tildelingspris og markedsverdien av aksjene på tidspunktet for utøvelsen) behandles som ordinær kompensasjonsinntekt. Den er inkludert på skjemaet W-2 du mottar fra din arbeidsgiver. Den rettferdige markedsverdien av de anskaffede aksjene bestemmes i henhold til planreglene. Det er vanligvis prisen på aksjen på det tidligere dayrsquos markedet i nærheten. Den andre transaksjonen ndash salg av aksjene som er anskaffet, behandles som en separat transaksjon. Denne salgstransaksjonen må rapporteres av megleren på Form 1099-B, og rapporteres på Schedule D i din føderale inntektsskatt. Formular 1099-B rapporterer brutto salgsinntektene, ikke noe nettoinntekt, du vil ikke bli pålagt å betale skatt to ganger på dette beløpet. Skattegrunnlaget for aksjene som er oppkjøpt i øvelsen, er lik aksjens virkelige markedsverdi minus beløpet du betalte for aksjene (tilskuddskurs) pluss beløpet behandlet som ordinær inntekt (spredningen). I en utøvelses-og-selgstransaksjon vil skattegrunnlaget derfor normalt være lik eller i nærheten av salgsprisen i salgstransaksjonen. Som et resultat vil du ikke vanligvis rapportere kun minimal gevinster eller tap, om noen, på salgstrinnet i denne transaksjonen (selv om provisjoner som er betalt på salget, ville redusere salgsinntektene som ble rapportert i Schedule D, noe som i seg selv ville resultere i en kort terminkapital i likhet med provisjonen betalt). En utøvelse-og-hold-transaksjon av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner inkluderer bare utøvelsesdelen av disse to transaksjonene, og involverer ikke en Form 1099-B. Du bør være oppmerksom på at statlig og lokal skattemessig behandling av disse transaksjonene kan variere, og at skattemessig behandling av incentivaksjoner (ISOs) følger ulike regler. Du blir oppfordret til å konsultere din egen skatterådgiver angående skattemessige konsekvenser av aksjeopsjonene dine. Q. Hva er en diskvalifiserende disposisjon A. En diskvalifiserende disposisjon oppstår når du selger aksjer før den angitte ventetiden, som har skatteimplikasjoner. Diskvalifiserende disposisjoner gjelder for opsjonsopsjoner og kvalifiserte aksjekjøpsplaner. For mer informasjon, kontakt din skatterådgiver. Q. Hva er den alternative minimumskatten (AMT) A. Den alternative minimumskatten (AMT) er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skattefordeler, betaler minst et minimum av skatt. For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirke situasjonen din, ta kontakt med skatteadministratoren. Q. Hvordan betaler jeg skattene når jeg starter en øvelses-og-selgstransaksjon A. Skattene som skylder gevinsten (rettferdig markedsverdi på tidspunktet du selger, minus stipendprisen), minus meglerprovisjoner og gjeldende avgifter fra en utøvelse og salgstransaksjon trekkes fra inntektene fra aksjesalget. Din arbeidsgiver gir skattesatser. Se Treningsopsjoner for mer informasjon. Du vil kanskje kontakte skatteadministratoren for informasjon som er spesifikk for situasjonen. Spørsmål: Hvordan selger jeg aksjer i kontoen min som ikke er en del av min opsjonsplan A. Logg inn på kontoen din og velg følgende: Kontoer for forsterker Handelsflate Portefølje Velg Handling-rullegardin Velg handelsbeholdninger Q. Hvordan ser jeg på de ulike delene i min Fidelity-konto A. Etter å logge på kontoen din, velg Posisjoner fra rullegardinmenyen. Fra dette skjermbildet klikker du Kostnadsgrunnlag i midtfanen og velger Vis masse fra posisjoner hvor flere deler eksisterer mye. Delpartier uthevet i blått indikerer aksjer som ved salg, kan skape skatteimplikasjoner og er gjenstand for diskvalifiserende disposisjoner. Q. Hvordan kan jeg avgjøre hva skattemessige konsekvenser kan være hvis jeg solgte mine aksjer A. Under Select Action - positionscost basis, viser Fidelity i blå gevinsten for det bestemte partiet. Etter at du har klikket på varen, kan følgende melding vises: Dine rapporterte salgstransaksjoner inkluderer ett eller flere salg av aksjer du har kjøpt gjennom en egenkapitalkompensasjonsplan som er diskvalifiserte disposisjoner i skattemessig form, gevinst som kan behandles som ordinær inntekt i stedet for kapital gevinst. Spørsmål: Hvordan velger jeg et bestemt delparti når jeg selger aksjeselskap A. Etter at du har logget deg på kontoen din, velger du Handelslager fra rullegardinmenyen. Fra dette skjermbildet velger du kontonummeret du vil selge aksjene dine på lager. Skriv inn antall aksjer, symbol og pris, og klikk på Specific Share Trading. Skriv inn de spesifikke delene du vil selge og prioriteringen de blir solgt. Velg Fortsett, Bekreft bestillingen, og velg Stedbestilling. Hvis du holder mye som kan gi opphav til en ldquodisqualifying dispositionrdquo (se ovenfor), bør du nøye vurdere skattekonsekvensene av partspesifikasjonen. Få mest mulig ut av ansattes aksjeopsjoner En ansattaksjonsplan kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis det er riktig fikk til. Av denne grunn har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere, og de siste årene har blitt et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte. Dessverre unnlater noen fortsatt å dra full nytte av pengene generert av deres ansattebeholdning. Forstå arten av aksjeopsjoner. beskatning og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen til å maksimere en slik potensielt lukrativ fordel. Hva er en ansattaksjonsopsjon En ansattopsjonsopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt for å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapsbeholdningen til en fast pris for en begrenset periode. Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt: ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO) og incentivaksjoner (ISO). Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra opsjonsopsjoner på to måter. For det første tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og utenfor styremedlemmer eller konsulenter. I kontrast er ISOs strengt reservert for ansatte (nærmere bestemt ledere) av selskapet. For det andre mottar ikke-godkjente opsjoner ikke spesiell føderal skattebehandling, mens incentivopties gis gunstig skattemessig behandling fordi de oppfyller bestemte lovbestemte regler beskrevet i Internal Revenue Code (mer om denne gunstige skattebehandlingen er gitt nedenfor). NSO og ISO-planer har felles trekk: de kan føle seg komplekse Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår fremsatt av arbeidsgiveravtalen og Internal Revenue Code. Grant Dato, Utløp, Vesting og Trening Til å begynne med får ansatte vanligvis ikke fullstendig eierskap av opsjonene på kontraktens startdato (også kjent som tildelingsdato). De må overholde en bestemt tidsplan som kalles opptjeningsplanen når de utøver sine opsjoner. Fortjenesteplanen begynner på dagen for opsjonene og listes datoene som en ansatt kan utøve et bestemt antall aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den datoen vil 200 aksjer avgis (den ansatte har rett til å utøve 200 av de første aksjene som først er innvilget). Året etter er det ytterligere 200 aksjer, og så videre. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato. På denne dagen forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at arbeidstakeren til å kjøpe aksjeselskap i henhold til avtalen. En aksjeopsjon tildeles til en bestemt pris, kjent som utøvelseskursen. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine valg. Utnyttelseskursen er viktig fordi den brukes til å bestemme gevinsten (kalt priseelementet) og avgiften som skal betales på kontrakten. Kjøpselementet beregnes ved å trekke utløsningsprisen fra markedsprisen på selskapets aksje på datoen alternativet utøves. Skattepliktige ansattes opsjonsopsjoner Inntektskoden har også et sett regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjoner på opsjoner avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO): Tilskuddet er ikke skattepliktig. Beskatning starter ved treningstidspunktet. Kjøpselementet til et ikke-kvalifisert aksjeopsjon betraktes som kompensasjon og skattes til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt er gitt 100 aksjer i Aksje A til en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på tidspunktet for trening 50. Bargain elementet på kontrakten er (50 - 25) x 1002 500 . Vær oppmerksom på at vi antar at disse aksjene er 100 beregnede. Salget av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse. Hvis arbeidstakerne bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart (eller mindre enn ett år fra utøvelse), vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig realisasjon (eller tap) og vil bli skattepliktige til ordinære skattesatser. Dersom medarbeiderne bestemmer seg for å selge aksjene et år etter utøvelsen, vil salget bli rapportert som en langsiktig gevinst (eller tap) og skatten vil bli redusert. Incentive aksjeopsjoner (ISO) mottar spesiell skattemessig behandling: Tilskuddet er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattepliktige hendelser rapporteres ved utøvelse, men kjøpselementet i et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumskatt (AMT). Den første skattepliktige hendelsen skjer ved salget. Dersom aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, behandles aksjeelementet som ordinær inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinst dersom følgende regel er hedret: Lagrene må holdes i 12 måneder etter trening og bør ikke selges før to år etter tildelingsdatoen. For eksempel, anta at A-aksje A er gitt 1. januar 2007 (100 innvilget). Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008. Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinsten på kontrakten som en langsiktig kapitalgevinst, kan aksjene ikke selges før 1. juni 2009. Andre overveielser Selv om tidspunktet for aksjer alternativ strategi er viktig, det er andre hensyn å bli gjort. Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanleggingen er effekten av disse instrumentene på den samlede eiendelfordelingen. For at investeringsplanen skal lykkes, må eiendelene være riktig diversifisert. En ansatt bør være forsiktig med konsentrerte stillinger på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere antyder at selskapsbeholdningen skal utgjøre 20 (maksimalt) av den samlede investeringsplanen. Mens du kan føle deg komfortabel å investere en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere. Rådfør deg med en finansiell skattespesialist for å fastslå best mulig utførelsesplan for porteføljen din. Bottom Line Konseptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmetode. Hvilken bedre måte å oppmuntre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å gi dem et stykke kaken. I praksis kan imidlertid innløsning og beskatning av disse instrumentene være ganske komplisert. De fleste ansatte forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine opsjoner. Som et resultat, kan de bli tungt straffet av onkel Sam og savner ofte noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at å selge medarbeiderbeholdning umiddelbart etter trening, vil indusere den høyere kortsiktige kapitalgevinstskatten. Venter til salget kvalifiserer for mindre langsiktig kapitalgevinst skatt kan spare deg hundrevis, eller til og med tusenvis. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er ytelsesbasert. Hva er en ikke-kvalifisert aksjeopsjon (NQSO) 8211 Typer 038 Utstedelsesalternativer Av Mark Cussen Skrevet i: Aksjer Selskaper velger ofte å belønne sine ansatte med aksjer i aksjene i stedet for kontanter eller andre typer fordeler, for eksempel 401k eller andre kvalifiserte pensjonsordninger. Dette er gjort av mange grunner: Det kan gi ansatte en ekstra kompensasjonsvei som er oppdratt av det åpne markedet (noe som betyr at det ikke kommer direkte ut av companyrsquos-lommen), og det kan også forbedre lojalitet og ytelse hos medarbeiderne. Det finnes flere forskjellige typer planer som setter selskapets aksjer i hendene på sine arbeidere, men bare to av dem anses å være aksjeopsjoner i formell forstand: kvalifisert eller ldquoincentiverdquo aksjeopsjoner (også kjent som lovbestemte opsjoner), og Ikke-kvalifiserte eller ldquonon-statutoryrdquo aksjeopsjoner. Selv om den tidligere typen opsjon gis mer gunstig skattemessig behandling, er den sistnevnte typen langt mer vanlig. Ikke-kvalifisert aksjeopsjonsskjema og struktur Som navnet antyder, representerer ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner et tilbud fra arbeidsgiveren til den ansatte for å kjøpe aksjeselskap til en pris et sted under gjeldende markedspris (forutsatt at prisen enten stiger eller i det minste forblir den samme, som selvfølgelig gjør det ikke alltid). Medarbeiderne har mulighet til å ta arbeidsgiveren oppe på tilbudet. De som gjør det vil antagelig høste et overskudd i det lange løp, selv om dette ikke er garantert. Nøkkel datoer og vilkår Grant Date. Datoen hvor selskapet gir en ansatt tillatelse til å kjøpe et bestemt antall aksjer til en fast pris innen en angitt periode. Treningsdato. Datoen hvor arbeidstaker utøver sin rett til å kjøpe aksjene til utøvelseskursen og påvirker en kjøpstransaksjon. Den første av to datoer som en skattepliktig hendelse oppstår for NQSOs. Treningspris. Prisen som den ansatte kan kjøpe aksjene i planen. Som nevnt tidligere, er denne prisen ment å være under gjeldende markedspris, og selskapene angir vanligvis denne prisen basert på en sett rabattformel fra den nåværende markedsprisen. Det er imidlertid mulig for aksjekursen å falle under utøvelseskursen, hvorpå opsjonene blir verdiløse, da ingen medarbeider ønsker å kjøpe aksjene i planen til en pris over dagens markedspris. Salgsdato . Den andre skattepliktige hendelsen i NQSO-prosessen. Dette er datoen (eller datoene) som den ansatte selger aksjen på. Clawback Provision. Betingelser for at arbeidsgiveren kan ta tilbake opsjonene fra den ansatte. Dette kan skje av ulike årsaker, for eksempel arbeidstakerens død, en bedriftskjøp eller insolvens. Utløpsdato . Datoen da tilbudet som ble forlenget på tildelingsdagen for å utøve opsjonene, utløper. Bargain Element. Hvor mye fortjeneste en arbeidstaker får når de utøver sine opsjoner. Dette beløpet er lik forskjellen mellom utøvelseskursen og dagens markedspris. Tilbudsperiode. Tidsperioden der ansatte får utøve sine opsjoner. Det er ingen hard og rask grense på lengden på tilbudsperioden for NQSOs, men for ISOs må det alltid være 10 år. Hvordan NQSO er utstedt Måten begge typer opsjoner utstedes, er nesten identiske, og ganske enkle. Arbeidsgiver gir arbeidstakeren rett til å kjøpe et visst antall aksjer innen en gitt tidsperiode (kjent som tilbudsperioden) til en forutbestemt pris, som vanligvis er sluttkursen på aksjen på tilskuddstidspunktet. Hvis aksjekursen stiger eller forblir den samme, kan den ansatte utnytte opsjonene når som helst i tilbudsperioden. Hvis aksjekursen faller etter tildelingsdatoen, kan medarbeider enten vente til prisen går tilbake eller tillate opsjonene å utløpe. Når den ansatte utnytter opsjonene, må han eller hun først kjøpe aksjen til forhåndsdefinert pris (kjent som utøvelseskursen), så selg den til gjeldende markedspris og hold forskjellen (referert til som kjøpsbeløpet). Øvelsesprosessen selv kan ta noen forskjellige former. Det bestemmes vanligvis av reglene i planen som tilbys av arbeidsgiveren, samt arbeidsgivernes personlige økonomiske forhold: Cash Exercise. Dette er den enkleste metoden for trening. Arbeidsgiver må betale kontant for å kjøpe aksjene til utøvelseskursen, men vil motta dette beløpet pluss spredningen (etter at provisjonene trekkes fra) når han / hun selger aksjen. Cashless øvelse. Dette er trolig den vanligste typen opsjonsøvelse, fordi ansatte donrsquot må komme med noen av sine egne penger til å gjøre det. Arbeidsgiveren spesifiserer vanligvis et lokalt meglerfirma for å lette øvelsen, hvor ansatte går og åpner kontoer. Meklerfirmaet flytter deretter medarbeiderne nok penger til å kjøpe aksjene til utøvelseskursen og selger dem deretter umiddelbart til dagens markedspris samme dag. Firmaet tar deretter tilbake beløpet det lånes pluss provisjoner, renter og eventuelle andre avgifter, i tillegg til kildeskatt. De resterende inntektene går til ansatt. Stock Bytte øvelse. I stedet for kontanter leverer arbeidstaker aksjer av selskapsbeholdning til meglerfirmaet som han eller hun allerede eier for å dekke øvelseskjøpet. Vesting Schedule Både NQSO og ISO planer krever vanligvis at ansatte fullfører en form for inntjeningsplan før de får lov til å utøve sine opsjoner. Denne tidsplanen kan bare avhenge av ansattes oppdrag, noe som betyr at en ansatt må jobbe hos selskapet i en viss periode etter tildelingsdatoen. Eller det kan avhenge av visse prestasjoner, for eksempel å nå et bestemt salgs - eller produksjonsrelatert kvote. Noen firmaer tilbyr også akselerert inntjening, noe som betyr at arbeidstaker kan utøve sine valg umiddelbart etter ferdigstillelse av eventuelle prestasjonsrelaterte oppgaver som må oppnås. Tidselementet i en opptaksplan kan ta en av to former: Cliff Vesting. Arbeidsgiveren blir fastlagt i alle opsjoner på en gang etter en viss tidsperiode, for eksempel tre eller fem år. Graded Vesting. Vanligvis varer i minst fem eller seks år medarbeideren blir tildelt en like del av hans eller hennes valg hvert år til planen er fullført. Skattebehandling Ikke-lovbestemte aksjeopsjoner er skattlagt på i hovedsak samme måte som kjøpsprogrammer for ansatte (ESPP). Det er ingen skattemessig konsekvens av noe slag når opsjonene er gitt eller under opptjeningsplanen. De skattepliktige hendelsene kommer på utøvelse og salg av aksjene. Trening . Mengden penger som ansatte får fra ldquospreadrdquo (forskjellen mellom prisen som aksjene ble utøvd og sluttkursen på treningsdatoen) må rapporteres som W-2 inntekt, noe som betyr at føderale, statlige og Lokale skatter må holdes, samt Social Security og Medicare. Føderale skatter holdes vanligvis til en standard tilleggspris på 25. Salg. Salg av aksjen etter at opsjonene er utøvd, kan da rapporteres som en kort eller langsiktig gevinst eller tap. Den avsluttende aksjekursen i markedet på treningsdagen blir da kostnadsgrunnlaget som skal brukes når aksjene selges. Noen ansatte selger sine aksjer umiddelbart samme dag de trener dem, mens andre holder fast i dem i årevis. For eksempel gav Richardrsquos selskapet seg 1000 aksjeopsjoner til en utøvelseskurs på 18. Seks måneder senere utøver han aksjene på en dag da aksjekursen lukkes ved 30. Han må rapportere 12.000 inntekter på sin W-2 (30 minus 18 multiplisert med 1000 aksjer). Hans kostnadsgrunnlag for salget er 30. Han selger aksjen to år senere klokken 45, og må rapportere en langsiktig kapitalgevinst på 15.000. Finansielle planleggingskonsekvenser Aksjeopsjoner kan på mange måter påvirke en arbeidsgiveres personlige økonomiske situasjon. Inntekten realisert ved utøvelse og salg av aksjer kan gjøre en vesentlig forskjell i mengden av skatt som skyldes arbeidstakeren. Det er også ofte antatt at utøvelsen av aksjen så snart som mulig, og deretter venter minst et år for å selge for å kvalifisere seg til kapitalgevinstbehandling, er alltid den beste strategien. Dette er imidlertid ikke nødvendigvis tilfelle. Hvis aksjekursen avtar etter trening, kan den ansatte ende opp med å betale unødvendige skatter på sine opsjoner. Dette skyldes at de kunne ha utøvd og rapportert mindre inntekt da aksjen handlet til en lavere pris. For eksempel utøver John sin aksje på 35 per aksje når prisen er 50 og betaler kildeskatt på 15 per aksjeforskjell. Han holder på sine aksjer på den tiden og venter på at prisen skal stige. I stedet faller det til 40 aksjer de neste to årene. Hvis John hadde ventet å utøve sine aksjer, ville han bare ha betalt kildeskatt på 5 aksjer. Selvfølgelig, hvis han hadde solgt sine aksjer umiddelbart etter å ha trent dem, så ville han ha kommet ut lengst framover, men det er selvfølgelig ingen måte å forutsi aksjekursen. Manglende diversifisering Ansatte må også seriøst vurdere muligheten for å bli overkoncentrert i deres companyrsquos-lager. Dette kan være spesielt relevant hvis en ansatt også kjøper selskapets aksjer gjennom en annen avenue, for eksempel innenfor en 401k plan eller ESOP. De som kontinuerlig utøver og kjøper aksjer over tid, kan enkelt finne ut at en stor andel av investeringsporteføljene består av arbeidsgivere sine aksjer. Tidligere ansatte i slike selskaper som Enron, Worldcom, US Airways og United Airlines kan gi en mengde horrorhistorier som beskriver delvis eller totalt tap av bedriftens beholdninger innen en svært kort periode. Fordeler ved aksjeopsjoner Det er viktig å grundig forstå både fordelene og begrensningene til NQSOs ndash, de kan være til fordel for arbeidsgiveren så mye (eller flere, i noen tilfeller) som de ansatte. Med mindre annet er angitt, gjelder alle elementene som er oppført i denne delen for begge typer alternativer: Økt inntekt. Ansatte kan vesentlig øke sin inntekt over tid hvis aksjekursen øker ndash og ikke på arbeidsgiverkostnaden, fordi kostnaden for spredningen som ansatte mottar når de utøver sine opsjoner, bæres av det åpne markedet. Skatteutsettelse. Ansatte kan utsette utøvelse og salg til det er økonomisk forsvarlig at de kjøper opsjonene (før utløpsdatoen) og selger aksjene. Forbedret ansattes tenure og moral. Arbeidsgivere kan forbedre ansettelsesopphold, lojalitet og ytelse, og beholde en del av selskapets aksjer i ldquofriendlyrdquo hender. Skatteavdrag. Arbeidsgivere kan ta et skattefradrag for mengden av spredte ansatte som inntekt når de utøver sine opsjoner. Kapitalavkastning. Salg av aksjer er berettiget til langsiktig kapitalgevinster behandling hvis de holdes i mer enn et år. Ulemper med aksjeopsjoner Dårlig diversifisering. Medarbeiderne kan investere i aksjeporteføljer, og dermed øke sin finansielle risiko. Ingen garantier. Alternativer vil miste all sin verdi dersom aksjekursen faller under utøvelseskursen ndash, og denne muligheten bestemmes av det åpne markedet. Del prisfortynning. Utstedelse av aksjeopsjoner kan utvette aksjekursen på selskapets aksje. Kontantbehov for trening. Utøvelse av opsjoner kan kreve at ansatte skal komme opp med kontanter foran for å dekke handelen dersom et kontantløst alternativ ikke er tilgjengelig. For tidlig salg. Kontantløse aksjeøvelser frarøtter ansatte potensielle gevinst ved å kreve at de umiddelbart selger sine utøvede aksjer. Skatteproblemer. Utøvelse av opsjoner kan i mange tilfeller være en betydelig skattepliktig begivenhet, noe som kan flytte deltakeren til en høyere inntektsskattegruppe for året. Endelig ord Selv om mekanikken til ikke-lovbestemte aksjeopsjoner er relativt enkel i naturen, kan øvelsen i mange tilfeller ha betydelige økonomiske planleggingsforbedringer. Verdien av disse opsjonene kan påvirke størrelsen på en arbeidsgivers skattepliktig eiendom, og tidspunktet for salg og oppgaver bør nøye samordnes med andre økonomiske faktorer i employeersquos liv, for eksempel andre inntektskilder eller kommende fradrag som kan skrives av mot opsjonsinntekt. For mer informasjon om opsjoner, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver.
No comments:
Post a Comment